行业逻辑：“起点高、弹性大、持续长”，属零部件细分优质赛道
车灯价值量具备“起点高、弹性大、持续长”三大特征，短期LED、长期智能车灯和激光大灯等渗透，是零部件细分优质赛道。本文主要研究了车灯行业LED、ADB渗透率及市场空间、核心车企车灯配置，并对造车新势力车灯新技术进行梳理。
车灯行业：年LED渗透率68%，ADB渗透率6%
LED前大灯新车渗透率持续上行，从年的23%快速增长至年的68%，目前已全面辐射高中低端车型，从最初豪华车ABB搭载LED国内30万以上的高端车型标配LED化-中端车型呈现LED化趋势-低端车型高配版LED化。ADB可大幅提升驾驶体验和安全性，ADB销量在乘用车总销量中占比约6%，有望承接LED车灯，贡献重要增量空间。
重要车企：大众、丰田、通用LED化，比亚迪ADB高渗透率
分车企来看，新能源车企LED渗透率高于传统车企，其中比亚迪LED渗透率为80%、特斯拉所有车型标配LED；燃油车中大众、丰田、通用LED化程度更高，渗透率均超过了60%。此外，比亚迪部分热销车型标配ADB车灯配置、ADB渗透率达42%，以大众、通用为代表的传统车企ADB渗透率分别为7%、5%。
造车新势力推进氛围灯、DLP投影大灯等新技术落地
前大灯方面，蔚来、小鹏、理想均配置LED车灯，车灯设计大多强调科技、智能，小鹏P7配备的光剑2.0LED贯穿灯具备灯舞功能。由上汽和阿里联合打造的智已汽车搭载万像素的DLP投影大灯，实现V2X智驾融合交互。后尾灯方面，蔚来使用贯穿式心跳尾灯、小鹏使用一体式钻石矩阵尾灯、理想使用星环式全LED尾灯，均为LED车灯，智已汽车配置超颗LED的ISC像素信号灯，实现智慧灯光表达。氛围灯方面，蔚来配置智能10色氛围灯/光瀑式氛围灯，凸显时尚、智能。
01前言：智能化大背景，车灯是零部件细分优质赛道
继国信汽车团队深度跟踪和研究车灯市场以来（车灯产业链深度调研、车灯拆解实验、车灯企业和整车厂工程师拜访、国际车灯展调研等），得到客户的较大认可，而车灯作为细分汽车零部件，能超越汽车整体行业增长，其背后很大原因来自于技术升级带来的车灯价值量提升（起点高、弹性大、持续长），而根本原因是消费者愿意为汽车电子化、智能化等趋势下的车灯（美观、智能、节能）等付出更高的成本，未来智能化电动化背景下，车灯作为视觉件有望成为车辆数据流输出端的核心载体，实现从“照明”到“表达”的功能升级。
本文是车灯行业跟踪报告之四，车灯行业技术升级暨星宇点评系列之三十五，正文通过行业大样本数据统计，旨在从行业、车系、车企等维度跟踪年-年车灯LED化率提升情况，对LED后的下一代升级方向ADB车灯渗透率进行测算，并对造车新势力车灯前瞻布局进行梳理——
行业角度，近年来LED前大灯渗透率持续上行，从年的23%增长至年的33%，年渗透率已达68%，LED前大灯市场逐渐释放潜能。目前LED全面辐射高中低端车型，从最开始的豪华车ABB搭载LED-国内30万以上的高端车型标配LED化-中端车型呈现LED化趋势-低端车型高配版LED化。LED车灯市场空间年预计接近亿元，年将达亿，将持续渗透高中低端市场。此外，ADB可大幅提升驾驶体验和安全性，有望承接LED车灯，贡献重要增量空间。年ADB销量在乘用车总销量中占比约6%，当前，LED前大灯已得到广泛应用，成为市场主流选择，ADB作为在中高端重点车型中仍显空白，预计年ADB市场空间有望达到亿元。
车企角度，我们将对4家传统主流车企（大众、丰田、通用、吉利）和2家新能源企业（比亚迪、特斯拉）的热销车型车灯情况进行梳理分析，发现新能源车企LED渗透率高于传统车企，其中比亚迪LED渗透率为80%、特斯拉所有车型标配LED；传统车企中大众、丰田、通用LED化程度更高，渗透率均超过了60%。此外，比亚迪部分热销车型标配ADB车灯配置、ADB渗透率达42%，以大众、通用为代表的传统车企ADB渗透率分别为7%、5%。
车灯集外观件-安全件-电子件于一体，是车身上具备强消费驱动力的核心零部件，是汽车每次大小改款的必改项目，产品升级几乎是必然趋势，升级过程中掌握前瞻产品研发技术的企业有望成为下一阶段的赢家。细分来看，车灯的技术升级主要围绕光源和和功能两条主线进行。1）前大灯：基于光源的卤素-氙气-LED-激光光源升级；基于功能的传统照明到智能车灯（矩阵式LED/ADB/AFS/像素级成像）升级。各车企的选择路线来看，奥迪和奔驰侧重LED方向（多颗粒），宝马侧重激光光源。
2）后尾灯：基于光源的卤素-LED-OLED光源升级，基于形态的分离式到贯穿式升级。各车企的选择路线来看，市面上主流车企的新车基本都开始使用LED作为尾灯光源，奥迪在全新A8上开始使用贯穿式后尾灯及OLED后组合灯。
3）氛围灯：基于覆盖范围（顶部-底部-环绕）的升级；基于功能（传统-智能控制变色）的升级。各车企的选择路线来看，宝马全新X5全景天窗的玻璃上均匀分布着LED灯，可以组合成1种图案；奔驰E级轿车已经可以提供64种颜色的氛围灯供车主选择。
随着技术趋势不断演进，造车新势力的车灯配置强调科技、智能。蔚来、小鹏、理想标配LED，蔚来使用贯穿式心跳尾灯、小鹏使用一体式钻石矩阵尾灯、理想使用星环式全LED尾灯，此外蔚来还配置智能10色氛围灯/光瀑式氛围灯，凸显时尚、智能。智已汽车搭载万像素的DLP投影大灯和配置超颗LED的ISC像素信号灯，实现V2X智驾融合交互和智慧灯光表达。年前瞻的矩阵式LED大灯已经在一些价位10-20万的车型中得到应用，比如哈弗H6、荣威RX5，后续AFS、ADB、激光大灯、OLED车灯承接LED车灯，市场有望持续扩容。
本文从行业、车企等维度测算LED渗透率，并对造车新势力车灯前瞻布局进行梳理。我们坚定认为，车灯行业是零部件细分优质赛道，行业大红利下业绩稳健可期，推荐优质赛道上的优势企业星宇股份、华域汽车和科博达。
02车灯行业：LED渗透率已提升至68%，ADB有望打开车灯市场新增量空间
主流车灯技术：卤素灯-氙气灯-LED灯，更实用、更智能
车灯发展历程，年德国人卡尔本茨发明汽车以来，车灯经过多年的演化，从最初的化学灯时代进化到电灯时代，其中电灯又从白炽灯一步步变为现在占主流的卤素灯、氙气灯和LED灯以及可预见未来的激光灯、OLED灯。
现有路面在跑车型使用的车灯主要有三类：卤素灯、氙气灯和LED灯
1）卤素灯：其发光原理跟白炽灯相似，但亮度比白炽灯要高，且工艺简单、制造成本低廉，但发光效率不高、照射距离短。目前国内低端车型中卤素灯占据了市场大部分份额，但在逐年缩减。卤素灯沿用传统白炽灯发光原理，由于白炽灯技术简单且发展较为成熟，卤素车灯的光源成本较为低廉，目前市面上更换一只卤素灯泡的价格约在十几元-几十元不等。
2）氙气灯：起于20世纪90年代欧洲，特点是发射光多，能效高，具有比较高的能量密度和光照强度，使用寿命比卤素灯长得多。氙气灯必须搭配高压触发器使用，同时整体安装难度较高，需要进行各种的色温匹配，性价比一般。
3）LED灯：LED车灯是指采用LED（发光二极管）为光源的车灯。因为LED具有亮度高、颜色种类丰富、低功耗、寿命长的特点，LED被广泛应用于汽车领域。LED在车用仪表盘、背光照明开关、汽车阅读灯或抬头显示系统等汽车内部的应用较为成熟，其中仪表盘的背光已经%使用LED。在汽车外部，例如汽车组合尾灯、刹车灯等小灯领域也已采用了LED。在代表高端技术的前大灯，近年来LED也得到了广泛应用。
主流：LED灯更小、更亮、更耐用，更智能，备受车企欢迎
LED全称叫做LightEmittingDiode，即发光二极管。对于汽车而言，LED光源主要有以下7大优势：
1）更高的使用效率，LED的发光效率达80%-90%，如果用我们日常的节能灯来打比方，节能灯比白炽灯节能4/5，而LED比节能灯还节能1/4。在汽车上，同样的日间行车灯，LED元件的能耗仅为卤素灯的1/20。LED元件的成本也逐年大幅降低，并且目前成本和价格仍然在以每年20%以上的幅度下降。
2）寿命超长，用在汽车上的LED元件基本都能达到0小时的水平，而知名的汽车灯光供应商已经能够提供寿命达000小时的LED元件，考虑到灯光的使用频率，基本上在整车的设计寿命里，LED元件都不需要更换。相比之下，氙灯的寿命仅为小时左右。而且LED让大灯的形状和线条变得更加丰富，夜晚的识别度也更高。
3）耐用性好，LED元件结构简单，抗冲击性、抗震性非常好，不易破碎，能够很好地适应各种环境。
4）LED元件体积小，紧凑便于布置和造型设计，这是LED的一个巨大优势，这一优势充分迎合了汽车厂商在设计上的进化需求，打破过去灯光系统对造型创新的束缚，让我们拥有更具创意的汽车产品。
5）响应速度快，LED的点亮仅需微秒级别，用在尾灯和转向灯上能够迅速点亮达到更好的警示效果，用在前大灯上，相比氙灯和卤素大灯拥有更高的响应速度，对于行车安全性有更好的保障。
6）亮度衰减低，LED亮度高，光线亮度衰减远低于卤素灯，适合用作照明及刹车灯、转向灯等警示灯光。7）低压直流电即可驱动，负载小，干扰弱，对使用环境要求低，适应性好。不需要氙气灯的升压装置。
总结而言，LED光源具备高效、节能、长寿等多重优势，但是我们认为，决定LED作为车灯升级确定性趋势的核心原因在于其体积优势与响应优势，主要由于1）传统汽车向智能汽车升级的过程中，车灯控制模块的性能愈发强化，体积小、响应速度快的LED光源是实现分区控制的理想元件；2）车灯作为汽车车身上重要的消费力零部件，车灯外观和设计感是吸引消费者购买的重要一环，小体积的LED光源能有更多的布置空间，满足多样化的设计需求。综上所述，我们认为，主流的（在跑车型）三种车灯技术路线下，LED光源是承接汽车智能化趋势的最优势技术。
前瞻：基于光源和功能视角，ADB、激光大灯开始崭露头角
核心：前大灯主要有基于光源的卤素-氙气-LED-激光光源升级；基于功能的传统照明到智能车灯（矩阵式LED/ADB/AFS/像素级成像）升级。ADB、激光大灯开始在部分高端车型中崭露头角。
基于光源的前瞻产品：激光大灯
激光大灯曾被宝马等汽车公司视为LED大灯的“接班人”，它的主要光源为激光二极管（Laserdiode）。激光大灯的工作原理同LED类似：激光二极管也只能发射单色激光，需要通过多个单色激光源合成，或者使激光通过石英等透明介质，让光谱展宽形成白光辐射。尽管将激光二极管应用于汽车照明市场的时间不长（年宝马推出全球首款搭载激光大灯的量产车型宝马i8，年上市的宝马5系选配激光大灯），但激光的应用范围早已遍布测量、电子、通信、医学、加工等行业。
与LED大灯相比，激光大灯除了拥有LED大灯大部分的优点（比如响应速度快、亮度衰减低、体积小、能耗低、寿命长等）外，在体积、发光效率与照射距离方面均更胜一筹：从车灯体积方面看，目前，单个激光二极管元件的长度已经可以做到10微米，仅为常规LED元件尺寸的1/，极小的车灯体积有望为汽车前脸上各个元素的设计比例带来革命性变化；在发光效率方面，激光二极管元件的发光效率可以达到每瓦流明左右，约为一般LED照明灯的1.7倍。这意味着，当满足同样照明条件时，使用激光大灯的能耗不到LED大灯的60%，进一步减少了能量消耗，也更加符合未来汽车的节能环保趋势；在照射距离方面，激光大灯能照射到前方米的范围，约为采用LED远光灯车型的2倍，这一优势为驾驶员在空旷地区行车提供了更好的安全保证。
尽管相比于LED大灯，激光大灯在照明性能上优势明显，但由于激光不能照射人眼，因此在激光大灯开启方式上，各家厂商都做足了预防措施：宝马对其激光大灯的色温和亮度进行了改良，使其照射时不至于伤害人眼，此外，激光大灯需要在40km/h的时速以上时才能开启，这样可以避免光束长时间照射在人眼上造成凝视静态光。当车辆发生碰撞或仅因磨损而熄火时，激光大灯也会自动关闭.
路虎揽胜星脉搭载的矩阵式激光大灯在开启时需要满足三个条件：首先是车速大于60km/h，其次，车辆保持直线行驶，其三，周围无其他车辆；全新奥迪A8的激光大灯也采用了与揽胜星脉相似的设计思路：该车系的顶配车型采用了矩阵式（HDMatrixLED）激光大灯的照明系统，其头灯除了个LED发光元件外，还加入了一个激光二极管，该照明系统开启激光模式的前提是车辆行驶速度达到70km/h以上，但无需避开其他车辆和人群，这得益于全新奥迪A8自带的监控系统，这套激光模式能够在监控系统探测到其他车辆时转换为LED近光模式，在检测到交通标识牌时也会弱化照射降低反光，而在其他区域继续采用激光照明。
我们认为，生产成本是制约激光大灯普及的最大障碍，目前一套激光大灯的选配价格超1万元，相比于LED大灯逐渐在15万元级别车型上的普及，激光大灯如今多在豪华品牌的高档车型（如宝马5系及奥迪A8）上使用，离真正进入普及还有一段距离。
基于功能的前瞻产品：ADB自适应远光灯系统
ADB自适应远光灯系统（AdaptiveDrivingBeam）是一种智能远光灯系统，主要功能是提升夜间会车安全性。传统的汽车头灯光线耀眼，在夜间会车时极易造成对向车道驾驶者的眩目，为行车安全埋下隐患。相比之下，ADB技术通过视频摄像头信号的输入，判断前方来车的位置与距离，并相应调整灯光照射区域，避免对来车产生炫光，同时最大限度地满足驾驶者的视野需求，ADB智能大灯可以提升ADAS系统夜间图像识别能力，将成为汽车安全照明的技术趋势，当前已经是ADAS系统的一部分，更有望成为未来智能驾驶汽车标配产品。
矩阵式前大灯拆解——ADB有两种解决方案：一种是矩阵式（Matrixsystem），一种是像素式（Pixelsystem），简单来说，像素式可以理解为更多颗粒，更多通道，分区更细的矩阵式，矩阵式可以理解为像素更低的像素式，当前由于成本、技术等各方面原因的限制，在车上搭载的ADB方案尚以矩阵式为主，比如迈腾20款高配的矩阵式大灯。以奥迪为例，拆解其矩阵式前大灯，相较于普通LED前大灯，矩阵式前大灯的LED颗粒更多，远光灯组更复杂，散热和控制系统要求更高。
目前，搭载ADB车灯（LED矩阵式）的车型价位已降至10-20万，比如哈弗H6、荣威RX5。我们认为，ADB承接LED车灯，可大幅提升驾驶体验和安全性，有望成为未来智能汽车标配。
LED全面辐射高中低端车市，ADB渗透率约6%
核心：近年来LED前大灯渗透率持续上行，从年的23%快速增长至年的68%，LED前大灯市场逐渐释放潜能。目前LED全面辐射高中低端车型，从最开始的豪华车ABB搭载LED-国内30万以上的高端车型标配LED化-中端车型呈现LED化趋势-低端车型高配版LED化。年ADB销量在乘用车总销量中占比约6%。当前，LED前大灯已得到广泛应用，成为市场主流选择，ADB作为在中高端重点车型中仍显空白，市场空间广阔。
通过将年国内销量TOP30的轿车、SUV共60款重点车型进行车灯前大灯配置的全面梳理，我们发现，这60款车型的最新配置（大多款）中，有58款车型标配/选配LED，其中33款全系标配全LED前大灯，有25款车型顶配LED、其余卤素灯，有1款顶配LED、其余氙气灯（大众途观L），有1款顶配版标配LED、可选配激光大灯（元、宝马5系），有9款车可搭载ADB车灯。
分品类：年国内前大灯LED渗透率68%，德系、美系大都标配LED车型
对-年国内主流SUV、轿车的车型车灯配置进行统计发现：
从渗透率来看，年LED渗透率达68%、ADB渗透率约6%。LED前大灯渗透率逐年提升，从年的23%增长至年的33%，年渗透率已达68%。此外，年，在上述统计的60款车型中，有1款车型标配ADB前大灯（奥迪A6L）、有8款车型选配ADB前大灯，考虑ADB大多数高配搭载，给予20%高配销量假设，年这9款含ADB车型销量为57万辆，ADB销量在乘用车总销量中占比约6%。当前，LED前大灯已得到广泛应用，成为市场主流选择，ADB作为在中高端重点车型中仍显空白，市场空间广阔。
从细分车系来看，德系、美系大都标配LED车型，日系和自主品牌大多车型顶配LED、其余卤素。考虑到统计样本涉及的细分车系数量总量差异，从LED数量占比看，德系车灯标配LED数量占比高达90%（20款车型中18款全系标配全LED，5款含ADB标配/选配，1款含激光大灯，3款含几何多光束），美系标配LED占比80%（5款美系车型中4款全系标配全LED，1款含矩阵式），日系标配LED占比41%（17款日系车型中7款全系标配全LED），自主标配LED占比22%（由于成本限制，18款自主中4款标配LED，13款在高配版本搭载全LED前大灯，3款含ADB标配/选配）。
从细分品牌来看，以大众奥迪、奔驰为代表的外资/合资品牌，以及以长城、上汽、奇瑞为代表的自主品牌开始布局前瞻车灯领域。大众奥迪作为国内各车系品牌中车灯应用最为前瞻和开放的一大品牌（奥迪以“灯厂”闻名），旗下多款车型（奥迪A6L、奥迪A4L）在标配LED的同时、也搭载矩阵式大灯，此外，大众迈腾、大众高尔夫领先装配ADB。以奔驰C级、E级、GLC为代表的奔驰车型除了标配LED，还具备几何激光束的功能。自主品牌中，长城哈弗H6、上汽荣威RX5、奇瑞瑞虎8部分高端车型前大灯不仅具有LED，还标配ADB，车灯技术领先优势开始显现。
分价位：高端车型标配LED-中端车型呈LED化趋势-低端车型高配版LED化
分价位看，LED销量中位数位于11-20万区间。搭载LED前大灯的车型中，30万以上的高端车型销量为万辆、数量占比24%；11-30万之间的中端车型销量为万辆、数量占比67%；10万以下的低端车型销量为41万辆、数量占比10%。
从高、中、低端车型看，1）国内30万以上的高端车型几乎标配LED前大灯，部分高端车型可搭载ADB、激光大灯。以大众奥迪和华晨宝马为例，定价41.98-65.38万元之间的奥迪A6L前大灯标配LED、矩阵式大灯；宝马5系定价42.69-54.99万元之间，除了全LED配置外，顶配版可选配激光（元）。2）中端车型呈现LED化趋势。比如，款的大众宝来前大灯标配卤素灯、选配氙气灯，而款的同款车型前大灯均换成了LED灯；荣威RX5款低配卤素灯、其余LED灯，款全LED、并可选配矩阵式大灯。3）低端车型高配版LED化。目前国内10万以下的低端车型使用大多顶配版LED、其余卤素灯，比如款的吉利帝豪和长安逸动。
总体来看，LED前大灯作为目前量产化的最新一代车灯产品，已经从一开始的仅用于价位30万以上的豪华车型，近年来逐渐向下渗透，呈现出高端车型标配LED、中端车型LED化、低端车型高配版LED的态势。近几年LED渗透率持续上行，从年的20%快速提升至年的68%。我们认为，未来LED前大灯仍将持续渗透中低端车型。ADB可大幅提升驾驶体验和安全性，年渗透率为6%，有望承接LED车灯，贡献重要增量空间。
车灯市场空间测算
结论：车灯市场年市场空间亿元，年有望达亿元。分类型看，LED车灯市场空间年预计接近亿元，年将达亿。
以年为基数，国内市场LED前照灯均价-0元/只，加上车内灯、DRL和尾灯，LED车灯单车价值量可达到元/车；氙气前大灯均价在-元/只，整体单车价值量约0元/车；卤素前大灯均价在-元/只，整体单车价值量约1元/车；智能车灯（ADB）前大灯单价能达到0元/只，整体单车价值量约-0元/车。年，国内市场卤素灯、氙气灯、LED和ADB灯的渗透率分布为24%、2%、68%、6%，假设未来几年卤素、氙气、LED车灯产品价格分别维持2%、2%、3%、2%的年化单价下降趋势.
随着光源升级，ADB车灯渗透率由年的2%提升至年的15%，LED车灯渗透率每年提升（预计年达到77%），逐渐取代作为过渡产品的氙气光源（预计年下降到0%），卤素光源由于低廉价格预计仍然维持8%左右的份额。基于以上假设，测算得出年国内LED车灯市场为亿，预计年国内LED车灯市场可达亿元，远超卤素灯市场空间，五年平均复合增速18%，LED将持续稳固其作为国内车灯主流应用技术的地位。
ADB可大幅提升驾驶体验和安全性，有望承接LED车灯，贡献重要增量空间。年ADB车灯渗透率约6%，-年渗透率有望分别达到10%、13%、15%，测算得到-年ADB市场空间分别为、、亿元。
03重要车企：大众、丰田、通用车灯LED化程度高，比亚迪ADB渗透率高达42%
车企端，我们对4家传统主流车企（大众、丰田、通用、吉利）和2家新能源企业（比亚迪、特斯拉）的热销车型车灯情况进行梳理分析，发现新能源车企LED渗透率高于传统车企，其中比亚迪LED渗透率为80%、特斯拉所有车型标配LED；传统车企中大众、丰田、通用LED化程度更高，渗透率均超过了60%。此外，比亚迪部分热销车型标配ADB车灯配置、ADB渗透率达42%，以大众、通用为代表的传统车企ADB渗透率分别为7%、5%。
传统车企：大众、丰田、通用LED渗透率超60%，大众、通用ADB渗透率超5%
核心：LED渗透率方面，大众（74%）、丰田（75%）最高，其中丰田高渗透率主要系广汽丰田热销车型LED化程度高（80%），通用（63%）次之，吉利热销的大部分中低端车型车灯配置为顶配版LED化、渗透率为58%。ADB渗透率方面，大众、通用ADB渗透率分别为7%、5%，其中大众奥迪部分高配车型可选激光大灯（定价在5-1元之间），通用别克君威中的款GS尊贵型标配像素式车灯，丰田热销车型暂未配备ADB大灯。
大众：LED车灯渗透率74%，ADB渗透率7%
对大众年热销车型车灯配置进行梳理，目前大众LED车灯渗透率为74%、ADB车灯渗透率为7%。
细分品牌来看，一汽大众和上汽大众价位大多位于10-30万之间，定位中端的车型居多，这部分车型除少数几款使用卤素灯外、大多都实现LED化（15款中有10款车型全配LED）；大众奥迪价位30万以上的高端车型居多，已经实现%标配LED化。
车灯高级配置来看，大众定位于高端的奥迪车系均开始标配/选配ADB，其中奥迪e-tron和奥迪A7标配ADB、其余车型均可选配，此外，对于部分高端车型（如奥迪Q7、奥迪Q5、奥迪A8、奥迪A7），车主可选配激光大灯，定价目前在5-1元之间。对于中端车型，一汽大众部分车型可选配矩阵式大灯（大众迈腾、大众高尔夫）。
丰田：LED车灯渗透率达75%，暂未配备ADB大灯
对丰田年热销车型车灯配置进行梳理，目前丰田LED车灯渗透率为75%，丰田LED高渗透率主要系广汽丰田热销车型LED化程度高。广汽丰田价位大多位于10-30万之间，定位中端车型，呈现LED化的态势，在统计的9款中有5款标配LED（丰田威兰达、丰田凯美瑞、丰田雷凌、广汽丰田iA5、丰田雷凌双擎E+），LED渗透率约81%；一汽丰田对于定价10万以下的低端车型配置卤素灯，对于10-30万之间的中端车型的车灯配置大多标配LED，部分原来低配卤素、其余LED的车型也逐渐切换为全标配LED，比如丰田奕泽IZOA，目前LED渗透率为68%。
通用：LED车灯渗透率63%，ADB渗透率5%
对通用年热销车型车灯配置进行梳理，目前通用LED车灯渗透率为63%、ADB车灯渗透率为5%。
细分品牌来看，上汽通用别克主要布局中高端车型，除别克英朗、别克GL6顶配LED、其余卤素灯外，均标配LED；上汽通用雪佛兰除定位低端的雪佛兰科沃兹使用卤素灯外，其余中低端车型都使用LED车灯；上汽通用凯迪拉克定位中高端，已经全部标配LED车灯；上汽通用五菱定位低端市场，售价大多10万元以下，除新宝骏RC-5、新宝骏RS-3、五菱凯捷车灯配置为顶配LED、其余卤素外，其余车型大多使用卤素灯。
车灯高级配置来看，通用定位于中高端市场的上汽通用别克、凯迪拉克系开始搭载ADB车灯，比如别克君威、别克昂科旗、别克GL8、凯迪拉克XT6，其中别克君威中的款GS尊贵型还标配像素式车灯（厂商指导价24.98万元）。此外，定位低端市场的五菱凯捷部分车型也标配ADB车灯。
吉利：LED车灯渗透率58%，ADB渗透率1%
对吉利年热销车型车灯配置进行梳理，目前吉利LED车灯渗透率为58%、ADB车灯渗透率为1%。
细分厂商来看，吉利汽车车价位20万元以下，除吉利星瑞、吉利星越、吉利博瑞、吉利豪越标配LED外，大多车型车灯配置为顶配版LED、其余卤素；几何汽车中，几何A全配LED；领克系中高配版的领克01、领克05标配LED；新能源系列车型中除吉利星越新能源、吉利博瑞新能源标配LED外，大多车型顶配LED、其余卤素。总体来看，吉利目前的大部分中低端车型车灯配置为顶配版LED化。
车灯高级配置来看，定价10.36-14.26万元的吉利豪越标配ADB车灯，定价12.78-18.78万元的吉利星越部分车型可选配售价0元的矩阵式大灯。
新能源车企：比亚迪LED渗透率达80%，特斯拉所有车型标配LED
核心：比亚迪LED车灯渗透率达80%、ADB渗透率达42%，部分热销车型标配ADB车灯配置，ADB车灯已逐渐开始渗透比亚迪的中低端车型。特斯拉Model3（国产）、ModelY（国产）、ModelS（进口）、ModelY（进口）标配LED车灯，暂未搭载ADB车灯。
比亚迪：LED车灯渗透率80%，ADB渗透率42%
对比亚迪年热销车型车灯配置进行梳理，目前比亚迪LED车灯渗透率为80%、ADB车灯渗透率为42%。
燃油车方面，以比亚迪宋、比亚迪秦为代表的部分10万元以下的低端车型车灯配置为顶配LED、其余卤素，比亚迪唐、比亚迪宋MAX、比亚迪秦Pro不仅标配LED、还标配矩阵式大灯。电动车方面，目前60%的热销电动车均标配LED（10款车型中6款标配LED、3款顶配版配LED、1款全卤素），此外，比亚迪唐新能源、比亚迪宋MAX新能源、比亚迪秦Pro新能源、比亚迪元新能源、比亚迪汉均标配矩阵式大灯。
总体来看，比亚迪年热销车型LED渗透化明显（渗透率高达80%）。部分热销车型标配ADB车灯配置，指导价位于8-30万之间，ADB车灯已逐渐开始渗透比亚迪的中低端车型。
特斯拉：不同车型均标配LED
特斯拉Model3（国产）、ModelY（国产）、ModelS（进口）、ModelY（进口）标配LED车灯，暂未搭载ADB车灯。
04造车新势力的车灯新技术
车灯，好比汽车的眼睛，是保证汽车安全行驶的重要组成部分。而传统的汽车照明系统已无法满足人们日益提高的安全行车的需求，如何人性化，如何智能化是未来车灯的发展方向。在智能控制方面，LED由于可以分别独立控制，最容易实现智能管理，年前瞻的矩阵式LED大灯已经在一些车型中得到应用，后续AFS、ADB、激光大灯、OLED车灯承接LED车灯，市场有望持续扩容。本节内容以造车新势力为研究对象，针对各家车企的车灯业务布局、前瞻车灯技术进行梳理。
核心：1）前大灯方面，目前蔚来、小鹏、理想为代表的造车新势力均配置LED车灯，车灯设计大多强调科技、智能，小鹏P7配备的光剑2.0LED贯穿灯具备灯舞功能。由上汽和阿里联合打造的智已汽车搭载万像素的DLP投影大灯，实现V2X智驾融合交互。2）后尾灯方面，蔚来使用贯穿式心跳尾灯、小鹏使用一体式钻石矩阵尾灯、理想使用星环式全LED尾灯，均为LED车灯，智已汽车配置超颗LED的ISC像素信号灯，实现智慧灯光表达。3）氛围灯方面，蔚来配置智能10色氛围灯/光瀑式氛围灯，凸显时尚、智能。
蔚来：标配LED车灯，车灯设计强调科技、智能
蔚来目前的车灯配置均为LED，部分车型具备远近光自动控制功能。外部配置方面，蔚来各车型均具备LED远近光一体式头灯、LED日间行车灯、LED前后流动式转向灯、LED雾灯（带转向辅助功能），另外ES6、ES8、EC6包含LED“心跳式”尾灯、LED智能轮眉灯、LED迎宾照明系统，ET7包含贯穿式心跳尾灯。内部配置方面，蔚来各车型均具备LED阅读灯，另外ES6、ES8、EC6包含LED储物空间照明、智能10色氛围灯，ET7包含光瀑式氛围灯、门槛踏板迎宾灯。NAD安全与驾驶辅助功能方面，ES6性能版、ES8签名版、EC6性能版和签名版、ET7均具备远近光自动控制（AHB）。
分车型来看，ES8采用马瑞利车灯技术，拥有全新科技外观设计。全新ES8延续蔚来产品家族设计语言，前大灯采用全LED光源，两段式的日间行车灯集成了转向灯功能，新增LED前后流动式转向灯，LED心跳尾灯造型升级，搭配mm超长天际线高位刹车灯。
全车采用环绕式镀铬设计，从前脸、侧身到尾部，线条简洁动感。ES8采用了马瑞利的车灯技术，具备大灯自动光线感应开启、大灯延时关闭（伴我回家）、前大灯水平自动调节、远近光自动控制等功能，1）大灯自动光线感应开启：灯光可自动适应外部光线强度的变化,在视线因光线受影响之前（比如进入隧道和地下车库）就可自动提供额外的照明，无须进行任何操作，不会分散注意力；2）大灯延时关闭也称为伴我回家功能，其本质就是头灯在车辆熄火后的延时关闭功能，为车主下车后提供一段时间的外部照明；3）前大灯水平自动调节：配合高度传感器，根据车辆姿态改变大灯照射角度，确保大灯始终照射正确区域。例如在满载情况下，车身姿态更低，大灯会自动升高照射高度，保证光照的位置区域不受车身姿态的影响；4）远近光自动控制切换功能通过控制车辆的近光灯/远光灯之间的切换来避免给对向车辆的驾驶员在会车时带来眩光的感受。
ET7科技感十足，智能灯光交互成重要看点。外部配置方面，蔚来ET7具备全新X-Bar家族前脸，采用分体式设计，其中，大灯分布在保险杠两侧，内部采用了熏黑的设计，颇有质感，远近光一体式LED大灯与Double-Dash日间行车灯璀璨夺目，贯穿式心跳尾灯与头灯前后呼应，可实现多种场景下的有趣互动。内部配置方面，使用拥有64色可调环绕式光瀑氛围灯，营造舒适的车内空间。
小鹏：G3配置一体式钻石矩阵LED尾灯，P7解锁灯语、灯舞功能
小鹏目前在售车型的车灯配置均为LED。外部配置方面，小鹏G3配有光剑LED日间行车灯、自感应全LED前大灯、一体式钻石矩阵LED尾灯（带流光转向特效）、LED高位刹车灯和后雾灯；小鹏P7配有LED日间行车灯、自感应全LED前大灯（带转向辅助照明）、光剑2.0LED贯穿灯。内部配置方面，小鹏G3标配按压式阅读灯。
分车型来看，G3车灯设计删繁就简，大量运用具备科技感的元素。小鹏G3作为一款高智能电动汽车，采用了无进气格栅的鲨鱼式前脸设计，将大灯、日间行车灯、前包围融为一体，营造出与传统汽车具有差异化的原生科技范。
1）前灯角度，突破了传统的设计格局（一般日行灯的设计范围均布在一个灯框内），突破灯框的光剑设计使得三束灯光的覆盖面积非常大，具备了强烈的高识别度。
2）尾灯角度，贯穿式尾灯设计理念表现出小鹏G3“锐利性感”的尾部设计语言。随着汽车工业的发展，设计师们有能力调配原件位置，于是尾灯的设计形式渐渐出现了独立式、组合式以及复合式三种类型，贯穿式尾灯属于独立式尾灯的一种。卤素灯、LED以及激光灯等新技术的出现让设计师拥有更大的发挥空间，成本允许的情况下，贯穿式尾灯开始得到利用。G3运用贯穿式尾灯设计理念，使用一体式的钻石矩阵尾灯，沿着轮廓线包裹了整个尾部，用细长的光带勾勒出G3锐利的尾部线条，使尾部看起来更宽大，富有未来感；渐变式的钻石切割矩阵能让光在不同的角度折射出不一样的闪耀光斑，刹车时，点亮的尾灯酷似X战警里“镭射眼”造型，极具侵略性。
P7配备光剑2.0LED贯穿灯，灯语设计和灯舞功能成亮点。设计角度，小鹏P7的灯语设计功能注入日间行车灯和尾灯，可随着不同的设置展示不同的灯光效果；此外，小鹏汽车为日间行车灯预留编程，给车主带来更多的自定义创造开发。灯语的背后是车灯交互模式，比如车主走过来时会sayhi，充电时会有灯的电量显示等，彰显年轻化特征。
功能角度，年5月，小鹏P7亮相灯舞功能，自感应全LED前大灯可跟随特定音乐旋律而律动。整个灯舞的时长是60秒，每秒50帧来算，相当于做了帧的“灯效动画”，这个灯效需要工程师以时间为纵轴，以LED灯灯效为横轴，作为“五线谱”，用人为方式创造灯效，每帧要对应某瞬间的灯效与对应的旋律。年11月，“X-MOMENT鹏友之夜”，由台小鹏P7车灯秀拉开序幕。台小鹏P7组成方阵，整齐排列在海心沙的舞台上，分秒不差地跟随音乐律动。名车主与小鹏汽车携手创造了“最大规模智能车灯秀”吉尼斯世界纪录。
小鹏P5亮相上海车展，作为全球首款量产激光雷达智能汽车，预计Q4量产交付。外观方面，小鹏P5继承了P7优雅简洁的渐消曲面、一体化贯穿式LED大灯、贯穿式LED尾灯、智能交互灯语；同时凸显智能进化，将智能硬件的设计显性化，品牌“X”元素融入一体化大灯，使用“X-光剑3.0”。除了延续了P7贯穿的设计外，极具辨识度。不同的是，大灯和装饰灯从分体变成了合体。此外，具有智能交互灯语，趣味升级。支持声音与灯光的完美联动，支持用户自行定制。
理想：配置LED车灯，支持IHC远近光自动控制
理想ONE配置LED车灯。外部配置方面，理想ONE具有星环式全LED大灯、星环式全LED维度、LED日间行车灯、IHC远近光自动控制、前大灯高度可调等；内部配置方面，理想ONE具有LED触摸式阅读灯、LED车内氛围灯、车内全LED照明。功能性上，理想ONE星环头灯采用厚壁注塑工艺，内置颗LED光源，并且支持了动态点亮，能够在解锁时呈现出动态滚动效果，大灯采用全LED光源，矩阵排列的形式科技感十足。
智已汽车：DLP投影大灯+ISC像素信号灯，赋能车灯智能化
由上汽和阿里强强联合打造的智已汽车，将搭载万像素的DLP投影大灯和配置超颗LED的ISC像素信号灯，实现V2X智驾融合交互、智慧灯光表达。年4月，智已L7“天使轮版”亮相上海车展并开启预售，智已L7使用万像素DLP数字投影大灯、ISC智慧灯光系统、支持表情能力，助力智能交互。
通过DLP智能灯光系统，可以实现：
1）夜间行驶时，自适应智能远光、行车灯光提醒、智慧灯光领航保驾护航。通过自适应智能远光，预测来往车辆和行人的运动轨迹，智能控制大灯可实现灯光的精准遮蔽，既提供了清晰的驾驶视野，又不用担心车灯闪到别人；行车灯光提醒，即自动触发灯光提醒——跟车距离提醒、行人提醒、超车危险体系等；智慧灯光搭配高精地图，共同带来智能化的导航指引。通过将路口信息、变道指引、方向指引等重要驾驶信息投影在道路前方，清晰知名目的地方位及距离。
2）通过示宽光毯、智慧光随眼动，征服崎岖山路。路遇窄路，示宽光毯自动触发，投射出与车同宽的光毯之路；拐弯时，智慧光随眼动技术通过车内摄像头识别车主的眼球朝向，时刻照亮车主注视的方向，驾驭崎岖路况。
3）自动驾驶灯光辅助与智驾系统深度融合，灯光智能化。自动驾驶时，整车切换成自动驾驶专属位置灯提示，车辆前方投影出一束指引光毯，让过往车辆清晰知晓行车轨迹；若遇行人，将自动投影出一道斑马线，示意行人现行；此外，用户可以自己编辑创意灯光，投影生日快乐、新年快乐等文字。
通过ISC智慧灯光系统，实现智慧灯光表达。用户可以DIY车灯文字，亮起“请关远光”、“请让我并入谢谢”等提示灯，与后车进行友好对话。除此之外，IM智己汽车的ISC智能交互信号灯还能带来新颖好玩的“灯光皮肤”，用户可以通过共创的形式，让车辆拥有形态各异的位置灯、转向灯，在灯光点亮之后，这样独特的灯光不仅能彰显自己的个性，更能有效提升行车的安全性。
报告出品方：国信证券
分析师：唐旭霞
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